Qu’est-ce que le slippage ?
Le slippage est la différence entre le prix attendu d’une transaction et le prix auquel l’ordre est réellement exécuté. Il peut se produire lorsque le prix du marché change entre le moment où l’ordre est soumis et celui où il est exécuté. Si le prix attendu n’est plus disponible, l’ordre peut être exécuté à la prochaine cotation disponible sur le marché enregistrée dans l’Historique des cotations.
📈 Quelle est la différence entre le prix attendu et le prix d’exécution ?
Le prix attendu est le prix auquel vous vous attendez à ce que l’ordre soit exécuté lorsque vous le soumettez.
Le prix d’exécution est le prix réel auquel l’ordre est exécuté. Il peut différer du prix attendu si les conditions du marché changent avant l’exécution de l’ordre.
💹 Que signifient un slippage positif et un slippage négatif ?
Le slippage peut être positif ou négatif :
Un slippage positif se produit lorsque le prix d’exécution est plus avantageux que le prix attendu.
Un slippage négatif se produit lorsque le prix d’exécution est moins avantageux que le prix attendu.
Le fait qu’un prix soit plus ou moins avantageux dépend du sens de la transaction.
📝 Exemple de slippage
Supposons que vous ouvriez une transaction à la hausse à 100 $ et que vous définissiez un Stop Loss à 95 $. Lors d’un mouvement rapide des prix, les cotations enregistrées passent directement de 96 $ à 93 $, sans qu’aucune cotation ne soit enregistrée à 95 $.
Le Stop Loss est déclenché lorsque le prix franchit le niveau sélectionné, mais la transaction est clôturée à 93 $, soit la prochaine cotation disponible. La différence de 2 $ entre le niveau de Stop Loss sélectionné et le prix de clôture représente un slippage négatif.
Le slippage peut également être positif. Par exemple, si un Take Profit est défini à 105 $ et que les cotations passent directement de 104 $ à 107 $, la transaction peut être clôturée à 107 $.
Les cotations enregistrées au moment de l’exécution peuvent être consultées dans l’Historique des cotations.
🔍 Pourquoi le slippage se produit-il ?
Le slippage peut se produire pour plusieurs raisons :
Volatilité du marché et mouvements rapides des prix
Pendant les périodes de forte volatilité, les prix peuvent changer rapidement. Le prix attendu peut ne plus être disponible au moment de l’exécution de l’ordre.
Faible liquidité
La liquidité désigne la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu. Lorsque la liquidité est faible, il peut ne pas y avoir suffisamment d’acheteurs ou de vendeurs au prix attendu. Par conséquent, l’ordre peut être exécuté à la prochaine cotation disponible sur le marché.
Délai d’exécution de l’ordre
L’exécution d’un ordre nécessite un court laps de temps. Le prix du marché peut changer pendant ce délai, en particulier lorsque les prix évoluent rapidement.
Écarts entre les prix disponibles sur le marché
Il peut parfois y avoir un écart entre une cotation disponible sur le marché et la suivante. Si le prix attendu n’est plus disponible en raison de cet écart, l’ordre peut être exécuté à la prochaine cotation disponible sur le marché enregistrée dans l’Historique des cotations.
❓ Questions fréquemment posées
Le slippage est-il un dysfonctionnement de la plateforme ?
Non. Le slippage est un phénomène lié au marché qui peut se produire lorsque les prix changent ou que le prix attendu n’est plus disponible pendant l’exécution de l’ordre.
Le slippage peut-il affecter le Stop Loss et le Take Profit ?
Oui. Lors de mouvements rapides du marché, le prix peut dépasser le niveau de Stop Loss ou de Take Profit sélectionné avant la clôture de la transaction. Si le niveau sélectionné n’est plus disponible, la transaction est clôturée à la prochaine cotation disponible. Par conséquent, le prix de clôture peut différer du niveau de Stop Loss ou de Take Profit que vous avez défini. Vous pouvez vérifier la cotation appliquée au moment de l’exécution dans l’Historique des cotations.
Pourquoi le prix d’exécution peut-il différer du prix affiché sur le graphique ?
Le prix affiché sur le graphique ne garantit pas une exécution à ce prix exact. Les prix du marché peuvent changer avant l’exécution d’un ordre. L’Historique des cotations est la source permettant de vérifier les cotations du marché enregistrées au moment de l’exécution.
Peut-on éviter le slippage ?
Pas toujours. Le slippage dépend de l’évolution des conditions du marché et de la disponibilité des prix du marché au moment de l’exécution.